Forex hedging strategy correlação matrix

Como usar as estatísticas de correlações Forex Como usar estatísticas de correlações Forex Na página Daily Forex Stats você encontrará estudos de correlação forex e estudos de volatilidade. As estatísticas de correlação de Forex podem parecer assustadoras, mas uma compreensão básica de correlações pode ser muito importante para ajudar você a se tornar um comerciante melhor. Para saber como usar os dados de volatilidade, consulte: Como usar os Estatutos de volatilidade Forex. De fato, não entender as correlações forex quando o comércio pode ser desastroso, mas, ao entender um pouco mais sobre as correlações, muitas armadilhas podem ser evitadas e possivelmente algumas estratégias adicionais podem ser adicionadas ao seu arsenal de negociação forex. As correlações são usadas para nos ajudar a determinar quais os negócios a serem realizados e a serem filtrados, além de nos ajudar a controlar o risco. O que é uma correlação Forex Uma correlação é uma medida de quanto uma moeda se move com outra. As correlações funcionam entre -100 e 100, o primeiro significa que elas se movem em direções opostas uma para a outra, e a última significa que elas se movem na mesma direção. O número entre -100 e 100 mostra a força da relação. -100 mostra dois pares diferentes sempre movidos inversamente um para o outro durante o período que está sendo testado. Na página Daily Forex Stats, você pode testar correlações em vários períodos de tempo e intervalos de tempo diferentes, como dados horários, diários ou semanais. Uma leitura de 86 mostra que existe uma correlação muito forte entre dois pares de moedas8211 que se movem na mesma direção muitas vezes, mas não o tempo todo. Uma correlação de 100 significa que dois pares se movem na mesma direção. A -100 correlação significa que os pares se movem em direções opostas. Uma correlação de 0 (zero) ou um pequeno número positivo ou negativo (como -30 ou 25) significa que os pares não têm correlação real e se eles se movem juntos é mais provável que seja aleatório do que qualquer coisa significativa. Normalmente, uma correlação de - 70 é significativa e notável, enquanto - 80 é uma forte correlação (ou forte correlação inversa se negativa). As correlações não medem a magnitude. Por exemplo, o USDJPY e o GBPJPY têm uma correlação de 98,77 com base no gráfico abaixo. Eles geralmente se movem em uma direção semelhante, mas isso não significa que eles movem a mesma quantidade. Com base nos dados de volatilidade (uma estatística separada na página Daily Forex Stats), o USDJPY atualmente move 72,7 pips enquanto o GBPJPY move 137,4 pips por dia. Isso é importante ao proteger e tentar controlar o risco, discutido mais tarde. As correlações estão em constante mudança, geralmente em um ritmo lento. Os números exatos utilizados em todos esses exemplos estão sujeitos a mudanças diariamente. Verifique sempre a mais recente correlação e / ou dados de volatilidade. Dito isto, certos pares geralmente exibem fortes correlações positivas e inversas para cada um, embora a quantidade exata de correlação flutua ao longo do tempo. As estatísticas do Daily Forex Stats são atualizadas diariamente para refletir as correlações forex entre pares. As correlações são apresentadas em uma matriz como mostrado na tabela abaixo e são apresentados para dados horários, diários e semanais. Tabela de correlação diária de Forex 8211 30 de dezembro de 2017 Se olharmos para a coluna EURUSD, vemos que o EURUSD possui uma forte correlação inversa de -95,9 para o USDCHF. À medida que um par sobe, o outro vai cair a maior parte do tempo. O EURUSD e o GBPUSD geralmente compartilham uma correlação positiva significativa ou forte, mas no momento deste instantâneo, a correlação foi de apenas 58,2, o que não é muito significativo. Os dados semanais na página Daily Forex Stats indicam que, no período de tempo semanal, a correlação é de 90, então, ao longo do longo prazo, os pares ainda se movem com freqüência. Com base no gráfico, não há correlação entre o EURUSD eo NZDUSD: 5. O AUDUSD e o USDJPY atualmente compartilham uma correlação inversa muito forte (um se move para o outro para baixo) em -96.9. Trocar com um corretor forex regulamentado, oferecendo spreads próximos a zero nas contas ECN, scalping recebido e depósitos e retiradas fáceis. Abaixo estão algumas diretrizes e usos para dados de correlação forex. Como usar os dados de correlação Forex 8211 Os comerciantes de curto prazo encontrarão os estudos de correlação horária e diária mais úteis. Os comerciantes de longo prazo vão querer monitorar correlações diárias e semanais. 8211Se tiver várias posições altamente correlacionadas (valor positivo acima de 70), significa que os pares se movem um pouco em tandem. Isso significa que você pode estar sobre-exposto a uma moeda, mesmo que o risco em cada posição seja gerenciado. Usando a tabela acima, se você é longo o GBPUSD e o GBPJPY, esses dois pares compartilham uma correlação 91.9. Isso significa que muitas vezes se movem na mesma direção, o que significa que você pode estar potencialmente exposto à GBP, porque, se um desses duplas, o outro provavelmente também, resultando em dois negócios perdidos. 8211 Você pode proteger um comércio em um par de moedas com um comércio em outro que tenha um número elevado (acima de 80) negativo. Por exemplo, você pode demorar muito tempo no EURUSD e um longo no USDCHF, uma vez que se movem na direção oposta, uma posição protege o outro. Esteja ciente de qual moeda está listada primeiro. O EURUSD eo USDCHF se movem em direções opostas, mas é porque o USD é apenas a moeda base em um dos pares. Se você é longo, o EURUSD e o curto USDCHF é essencialmente significa que você tem duas posições curtas na exposição USD8211double. Isso pode ser bom se ele se move em seu favor, ruim se o USD se mover contra você. 8211 Com o fato de dois pares serem negativamente ou positivamente correlacionados, isso não significa que eles vão compensar completamente as perdas de outros quando você está tentando se proteger. Uma vez que cada par pode mover uma quantidade diferente (mais ou menos volátil), a volatilidade é outro fator que deve ser considerado quando se olha para hedging. Se você acredita que uma moeda será forte, por exemplo, o USD, você pode comprar o USD em relação a várias outras moedas que estão um tanto ou altamente correlacionadas. Isso aumentará a exposição ao USD, mas cada par pode fornecer diferentes objetivos, paradas e riscos. Se você gosta da configuração de comércio em um par, você pode encontrar uma configuração melhor em um par diferente, altamente correlacionado. Você obtém um comércio semelhante, mas com uma melhor configuração. 8211Quando dois ou mais pares estão altamente correlacionados, a correlação pode ser usada como uma confirmação para os movimentos que estão ocorrendo. Por exemplo, se o GBPUSD fizer um grande movimento maior, mas o EURJPY doesn8217t (91.3 correlação no momento da escrita), poderia alertar que o movimento mais alto no GBPUSD falhará em breve. Tenha em mente que o par GBPUSD terá sua própria tendência que afeta e é afetado pelo EURJPY e vice-versa. 8211Divergências de correlações são potenciais oportunidades de negociação, bem como potenciais sinais de alerta de que algo significativo está ocorrendo em uma das moedas. Pares que divergem das correlações de longo prazo podem reverter e fornecer uma oportunidade comercial, ou pode significar uma quebra da correlação. Desejo expandir esses tópicos escrevendo artigos mais aprofundados sobre os tópicos discutidos neste artigo. Deixe suas perguntas ou comentários, pois isso me ajuda a determinar onde é necessária mais informação. Resumo de Correlação Forex Esta é uma introdução breve e incompleta às correlações. Recomenda-se que os comerciantes se educem mais nas correlações e se familiarizem com as estatísticas. Consulte a página Daily Forex Stats para estar ciente das correlações atuais. Veja como pares positivamente e negativamente correlacionados interagem uns com os outros. Você pode achar que estar ciente de correlações pode ajudá-lo a controlar o risco, encontrar estratégias de negociação alternativas e alertá-lo para possíveis perigos ou oportunidades. Faça o download do Forex Strategies Guide for Day e Swing Traders 2.0. Mais de 300 páginas de princípios básicos da Forex e 20 estratégias Forex para lucrar com o mercado Forex de 24 horas por dia. Este não é apenas um livro eletrônico, é um curso para construir sua habilidade passo a passo. Usando correlações de moeda para sua vantagem Para ser um comerciante efetivo, é importante entender a sensibilidade de sua carteira para a volatilidade do mercado. Isto é particularmente assim quando se comercializa Forex. Como as moedas são cotadas em pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar sua exposição geral às carteiras. (Para um guia para todas as coisas forex, veja nossa característica especial da Investopedia: Forex.) Definindo a correlação O motivo da interdependência dos pares de moedas é fácil de ver: se você estivesse negociando a libra britânica contra o iene japonês (par GBPJPY) Por exemplo, você está negociando um derivado dos pares GBPUSD e USDJPY, portanto, o GBPJPY deve estar um pouco correlacionado com um, se não ambos, outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, que são, em essência, o resultado de forças mais complexas. A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. Leitura da tabela de correspondência Com este conhecimento de correlações em mente, olhemos as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2018. A tabela superior acima mostra que, durante o mês de fevereiro (um mês), o EURUSD E o GBPUSD apresentou uma forte correlação positiva de 0,95. Isso implica que quando o EURUSD se manda, o GBPUSD também reagiu 95 do tempo. No entanto, nos últimos 6 meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlação. Em contraste, o EURUSD e o USDCHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100 do tempo, quando o EURUSD se recuperou, o USDCHF foi vendido. Essa relação ainda é verdadeira em períodos mais longos, pois os índices de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Pegue USDCAD e USDCHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2018 por vários motivos, incluindo o aumento dos preços do petróleo e o falhanço do Banco do Canadá. (Para mais, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.) Correlações. Mudança É claro, então, que as correlações mudam, o que torna o seguimento da mudança de correlações ainda mais importante. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar em uma base diária. As fortes correlações de hoje podem não estar alinhadas com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, as mais comuns das quais incluem políticas monetárias divergentes, a sensibilidade de um determinado par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela que mostra as correlações de fim de semana de seis meses que o EURUSD compartilha com outros pares: Calculando Correlações Você mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direção e força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bastante simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns gratuitos) permitem que você baixe preços diários históricos da moeda, que você pode transportar para o Excel. No Excel, use apenas a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, três e um dão a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obter os dados de preços para seus dois pares de moedas dizem que são GBPUSD e USDJPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma delas com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários anteriores que ocorreram para cada par durante o período de tempo que você está analisando. 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaço vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de preços, você deve obter um intervalo de células na caixa da fórmula. 5. Digite a vírgula 6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que ela pareça CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês é geralmente Uma boa idéia. Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de examinar como usá-las para sua vantagem. Primeiro, eles podem ajudá-lo a evitar a entrada em duas posições que se cancelam, Por exemplo, ao saber que EURUSD e USDCHF se movem em direções opostas próximas 100 vezes, você veria que ter um portfólio de EURUSD longo e USDCHF longo é o mesmo que ter praticamente nenhuma posição - isso é verdade porque, como indica a correlação, quando o EURUSD se manda, o USDCHF sofrerá um selloff. Por outro lado, manter o longo EURUSD e AUDUSD ou NZDUSD longo é semelhante a duplicar na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Vadeando no Mercado de Moedas.) A diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EURUSD e AUDUSD tradicionalmente não é 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar seu risco de forma alguma enquanto mantêm uma visão direcional do núcleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, em vez de comprar dois lotes do EURUSD, pode comprar um lote do EURUSD e um lote do AUDUSD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma manifestação de dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também diferentes valores de pip ou ponto para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e o USDCHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EURUSD é 10 para um monte de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento de pip em USDCHF é 9.24 para o mesmo número de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar o USDCHF para proteger a exposição do EURUSD. Heres como o hedge funcionaria: digamos que um comerciante tinha uma carteira de um lote curto EURUSD de 100.000 unidades e um USDCHF curto de 100.000 unidades. Quando o EURUSD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante ficaria com 100 pontos na posição. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posição curta USDCHF seria rentável, provavelmente se movendo perto de dez pips mais alto, um aumento de 92,40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em -7,60 em vez de -100. Claro, essa cobertura também significa lucros menores no caso de uma forte liquidação do EURUSD. Mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores. Independentemente de você procurar diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que possuem mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversifica, protege ou dobra os lucros. A linha inferior Para ser um comerciante efetivo, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. (Para mais, confira nosso Tutorial Forex.)